关于离岸金融中心和离岸银行业的未来发展趋势

 

  目前，客户对离岸银行需求已超出避税和节省成本的狭隘范围，而朝增值功能发展。特别是随着监管检查、审计会计费用上升，离岸金融中心低成本优势受到影响。同时随着更多非银行金融机构进入，离岸金融中心今后的吸引力将更多朝向避税外的增值功能倾斜。客户更需要向离岸金融中心寻求投资多元化，为资金获取高回报，和为国际贸易在各资金。使用地分布资金等。相应地，离岸金融中心及离岸银行的优势也不再可能仅仅依靠政策优惠。

 

  小型避税型离岸金融中心的主要优势簿记、低成本、保密和低税收仍具一定吸引力。但由于政策优惠在离岸金融中心发展中重要性下降，主要跨国银行簿记分行也在改变业务模式，从价值增值链低端朝价值增值高端发展，为国际银行、保险公司等提供服务，为客户提供更多在其他国家当地被限制的服务。包括：存款、信贷、投资产品、避税计划等。

 

  离岸金融中心版图改变，新的离岸中心正在挤压传统中心份额。例如瑞士作 为离岸金融中心的作用可能削弱，许多富有个人开始转向香港、新加坡私人银行，瑞士的大银行也在这些地区开设了分行，以维持客户。预计瑞士银行业占GDP的比重将从2011年的6.1%在2015年下降到5.7%。而新加坡、香港离岸私人银行的地位可能加强。

 

  新兴市场成为离岸业务的一个新的增长极。特别是中国这个新起，跨国业务和富有者阶层快速增长，吸引了离岸金融中心注意，许多离岸银行开始在中国争夺客户。例如，巴拿马的银行已在中国设立办事处，争取客户在巴拿马开立离岸银行帐户。

 

  人民币正在成为离岸金融中心中一个新兴国际货币，例如有些香港的人民币基金选择在开曼、卢森堡注册。

 

  从历史和逻辑看，非簿记功能型离岸金融中心从低级向高级发展的路径是：完全分离型→分离/渗透型→混合型。典型案例是新加坡离岸金融中心，它最初采取的是分离型；但随着市场发展、监管完善，它转型为分离-渗透型，允许离岸市场资金进入在岸市场。所以混合、渗透是离岸金融中心未来主流趋势。

 

  总之，未来的离岸金融中心和离岸银行的发展走势仍将是监管-反监管，金融稳定-效率之间博弈、制衡合力的结果。

 

 

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